¿Que es el Drawdown de un sistema de trading?
El Drawdown se define como la distancia que existe entre el máximo y el mínimo de un periodo, es decir, es la peor racha de perdidas desde el último máximo hasta que éste es superado por el siguiente máximo. Es muy común hablar del Drawdown máximo o historico que viene a ser la peor racha de perdidas ocurridas en todo el periodo de operación. Veamos un pequeño ejemplo:
En esta gráfica vemos como desde el punto A (último máximo) hasta el punto B (mínimo tras el último máximo) hay una distancia considerable. Esa distancia es el drawdown actual. El siguiente comienza cuando se alcanza el siguiente máximo, en este caso al final de la gráfica.
Veamos otro ejemplo con drawdown actual y drawdown máximo (historico para la gráfica dada):
Aqui podemos apreciar como C es el siguiente máximo alcanzado, por lo que el nuevo periodo comienza a contar desde C hasta que llega a un mínimo, D, y ese valor se mantiene hasta que se vuelve a superar el último máximo. Para este caso particular, el Drawdown Máximo es C-D.
Si nos fijamos, al final de la línea de C se consigue un nuevo máximo. Ahí comenzaría a contar el nuevo Drawdown actual.
EL DRAWDOWN ES LA PEOR RACHA DE PERDIDAS
El valor de drawdown se usa comunmente para contabilizar el nivel de riesgo que tenemos con un determinado sistema ya que indica qué colchón debemos tener para poder soportar esa racha de perdidas.
Es por esto que los sistemas de drawdown bajo son más seguros ya que las rachas de perdidas son menores y, por consiguiente, podemos invertir con esos sistemas sin tener un gran capital.
