Rupturas y tendencias. Parte 1
En este post veremos algunas herramientas sobre las que apoyarnos para realizar nuestro trading con sistemas: detección de señales, rupturas y canales de tendencias. Veremos:
- Ruptura del canal ATR (Average True Range Channel)
- Ruptura de Bollinger (Bollinger Breakout)
- Tendencia de Donchian (Donchian Trend)
Ruptura del canal ATR (Average True Range Channel):
La ruptura usando el Average True Range (ATR), como vimos anteriormente, se detecta con el aumento de la volatilidad y siguiendo la tendencia del mercado. En la siguiente gráfica podemos ver cómo en los aumentos de volatilidad (ATR) la tendencia se agudiza, produciendo grandes cambios en poco tiempo. Por otro lado, vemos como al final de la gráfica (diciembre 2012) la volatilidad es baja y estable y la tendencia alcista no muestra grandes variaciones pero va aumentando progresivamente.
Ruptura de Bollinger (Bollinger Breakout):
Las bandas de Bollinger nos ofrecen 2 tipos diferentes de información: una de tendencia y otra de volatilidad. La medida toma como referencia la media de N días y la desviación típica multiplicada por un coeficiente para calcular su banda.
Existen 2 casos básicos usando las bandas de Bollinger: cuando el mercado está estable y poco volátil o cuando el mercado cambia repentinamente y es muy volátil. En el primer caso las bandas se contraen produciendo un canal más estrecho y en el segundo caso el canal se expande debido a la volatilidad (producida por el aumento de la desviación).
En cualquier caso, las rupturas son igualmente significativas siguiendo la tendencia ya que la banda actúa como soporte y resistencia.
Tendencia de Donchian (Donchian Trend):
El canal de Donchian es parecido al anterior aunque algo más fácil de calcular. Se trata de un canal que tiene por arriba el máximo de los N últimos días (línea roja) y por debajo el mínimo de los M últimos días (línea amarilla) (N y M pueden ser iguales), de ahí su forma más cuadrada, además de usar la desviación como medida de volatilidad, al igual que Bollinguer. También puede llevar la media como seguidora de tendencia (línea verde).
Las rupturas funcionan de la misma manera y esta estrategia también nos provee de 2 informaciones: tendencia y volatilidad.
RUPTURAS Y TENDENCIAS EN EL ESTUDIO DE BANDAS
Bounces y Squeezes (rebotes y estrechamientos) son 2 estados a estudiar en cualquier estudio de canales.
Cuando la cotización varia alrededor de la media dentro del canal, tanto por encima como por debajo de la media, se dice que está rebotando (BOUNCE) entre el techo y el suelo marcado por el canal. Esto es característico de un mercado con tendencia lateral, sin tendencia alcista ni bajista.
Cuando esta cotización varia muy poco entre cada barra, el canal se estrecha (SQUEEZE) siendo mucho más fácil realizar la ruptura en cualquiera de las tendencias. Es de esperar que un mercado no permanezca perennemente en tendencia lateral con pocas variaciones.
